最“寒冷”的冬天即將結(jié)束
2012年，行業(yè)普遍反映全球光伏行業(yè)是“冷”的一年：歐美“雙反”，國內(nèi)市場有限，開始制造產(chǎn)能嚴重過剩，企業(yè)債務(wù)危機頻發(fā)，光伏市場幾乎“垂死”。
但在接近年底之際，該行業(yè)卻在“風平浪靜”的曙光初現(xiàn)：中國政府提出光伏紓困協(xié)議，日本、英國等海外新興市場掀起新一輪搶奪風潮，沃倫·巴菲特宣布斥資數(shù)十億美元投資第三個光伏電站項目。一系列運動讓業(yè)內(nèi)許多人都預(yù)期光伏行業(yè)最糟糕的可能即將完成。
事實上，最近光伏市場的變化已經(jīng)開始證實這一說法。良好的國內(nèi)政策推動國內(nèi)企業(yè)一直是電廠建設(shè)熱潮的興起，以單晶硅材料和光伏硅片為代表的產(chǎn)品價格連續(xù)幾周全線出現(xiàn)反彈，今年以來光伏板塊股票和股票出現(xiàn)集體上漲。
值得注意的是，一直被視為最后一個走出去的行業(yè)，冬季，制造業(yè)，最近也在加速啟動生產(chǎn)過程。據(jù)《中國證券報》記者報道，一方面，一些中小企業(yè)在去年停產(chǎn)后產(chǎn)能落后，正在逐步退出市場；另一方面，由于國內(nèi)市場需求穩(wěn)步擴大，供應(yīng)逐漸壓縮，國內(nèi)一線企業(yè)目前開工率至少為80%，一個滿負荷生產(chǎn)的企業(yè)和勞動力出現(xiàn)緊急短缺。
訂單量的增長大大增強了一些制造商的信心。據(jù)《中國證券報》記者了解，臺灣地區(qū)電池廠商已計劃將其產(chǎn)品價格上調(diào)5%至10%，預(yù)計2013年1月至2月，該產(chǎn)品將開始清單。
舞臺市場催生投資機會
國信證券分析師認為，今年國內(nèi)光伏制造業(yè)低效生產(chǎn)的中小企業(yè)將加速行業(yè)被擠壓，供給側(cè)將持續(xù)改善，政策激活效應(yīng)需要帶動整個行業(yè)觸底基礎(chǔ)已經(jīng)形成。
進一步分析，由于光伏產(chǎn)業(yè)前期太重，整體市場預(yù)計今年整體市場還是不太現(xiàn)實的，但這一階段的市場仍可能帶來一系列投資機會。
分析師表示，今年一季度，行業(yè)將處于傳統(tǒng)淡季，歐洲單一和日本市場需求驅(qū)動庫存下降，同時中小企業(yè)開始逐步退出。進入二季度，金太陽項目于6月30日前完工，機器需要安裝2.83GW，這將帶來政策到期前一段時間的需求急劇增加。
而具體到今年下半年，光伏行業(yè)若要繼續(xù)改善，需要依靠“雙反轉(zhuǎn)”的最終結(jié)果。但這一點仍然不確定。
在市場化階段，從產(chǎn)業(yè)鏈分析，下游光伏電站的建設(shè)無疑將青巨樹路駛?cè)肟燔嚨?。晶澳太陽能專家云川告訴記者，國家能源局已經(jīng)明確表示，今年新增光伏裝機容量將達到1000萬千瓦。如果電網(wǎng)和電力補貼政策進一步細化明確，將推動終端光伏電站的發(fā)展，特別是分布式電站進入井噴期。
而具體到上游制造業(yè)，到生產(chǎn)能力的過程中會導(dǎo)致行業(yè)格局的差異化競爭的出現(xiàn)。憑借企業(yè)技術(shù)和模式的優(yōu)勢，將獲得新的市場秩序，逐步加快企業(yè)轉(zhuǎn)型。英利綠色能源近日披露，公司2012年累計訂單已達2.2GW，居世界首位，國內(nèi)金太陽項目訂單達到近300兆瓦。預(yù)計這些訂單將于今年實際發(fā)貨。
此外，隨著分布式光伏發(fā)電的快速發(fā)展，更適合屋頂電站系統(tǒng)使用的硅太陽能電池將受益匪淺。近期表現(xiàn)良好的國內(nèi)隆吉股份和卡木丹克太陽能硅制造商等也表明了這一細分市場。
完全恢復(fù)仍有待壓實基礎(chǔ)
盡管今年光伏觸底形勢越來越不明朗，但不少業(yè)內(nèi)人士指出，2013年，光伏產(chǎn)業(yè)仍處于深度調(diào)整期，向產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能整合和雙并聯(lián)的進程將會出現(xiàn)，這將為明年行業(yè)整體回暖奠定堅實基礎(chǔ)。
東興證券分析師認為，2013年全球光伏組件出貨量將達到30GW，增長8%。盡管全球光伏市場需求將繼續(xù)穩(wěn)步增長，但全球光伏產(chǎn)能已超過50GW，仍明顯超過整體市場需求。這意味著，除非產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)象，否則仍無法消化過剩產(chǎn)能或一夜之間。
此外，盡管國內(nèi)市場的大規(guī)模啟動有望為光伏充分暖化救命稻草，但過度依賴光伏產(chǎn)業(yè)政策支持再次實現(xiàn)跨越式發(fā)展，仍需要詳細的前期積極政策到位。Solarbuzz analyst Han Qiming had to Chinese PV 證券報記者表示，目前需要明確規(guī)定分布式光伏發(fā)電補貼到底是多少，直接影響到企業(yè)參與分布式發(fā)電項目開發(fā)的積極性。此外，西部地區(qū)的發(fā)電廠建設(shè)雖然很熱，但由于財政部對可再生能源電價的補貼和補貼不是財政性的。如果財政部不進一步明確未來財政資金支持力度，可能會抑制下游電廠運營商的收入，然后轉(zhuǎn)移到上游電廠開發(fā)，直到設(shè)備供應(yīng)商的訂單
總體而言，今年光伏市場在一系列積極因素的推動下，反彈勢頭逐漸明朗，市場階段和產(chǎn)業(yè)鏈投資機會交替缺乏，但行業(yè)全面回暖可能推遲到2014年。
